Cómo detectar el sobreendeudamiento

En muchos estados de India y en las últimas décadas, han aparecido signos de dificultades financieras por parte de prestatarios, que deben pedir prestado para poder pagar una deuda u operar sus negocios. Por ejemplo, en el estado nororiental de Assam, la morosidad aumentó del 1,5% al 10% (i) entre septiembre y diciembre de 2019, precipitada por las acciones de algunos prestamistas que habían estado permitiendo a los clientes pedir prestado más allá de sus posibilidades de pago. Los desastres naturales y los acontecimientos políticos de la época exacerbaron aún más el problema, lo que provocó que muchos prestatarios no pudieran o no quisieran pagar. Es probable que esta situación empeore una vez que termine la tolerancia regulatoria asociada con la pandemia de COVID-19.

El sobreendeudamiento también es un problema en muchos otros países, incluido el Reino Unido (i) y otras partes de Europa (i). Es por eso que existe una necesidad urgente a nivel mundial de diseñar políticas para prevenir el sobreendeudamiento y manejar la angustia causada por el sobreendeudamiento. Sin embargo, antes de diseñar estas políticas, los reguladores necesitan encontrar la manera de identificar y medir el alcance y la escala del problema.

Midiendo el sobreendeudamiento

El método más simple y preciso para medir el sobreendeudamiento es a través de un censo trimestral de toda la población. Sin embargo, esto es caro y poco práctico. Alternativamente, el regulador puede buscar datos detallados a nivel de prestatario por parte de los proveedores, luego validar dichos datos y estimar el sobreendeudamiento. Este ejercicio tampoco es práctico y podría dar lugar a una extralimitación regulatoria.

Por lo tanto, se necesita un conjunto de indicadores secundarios para detectar la prevalencia del sobreendeudamiento. En el informe de Dvara Research, titulado “Detectando el sobreendeudamiento mientras se monitorean los mercados crediticios en India” (i), proponemos un marco de indicadores de este tipo, y en nuestro “Resumen de políticas” (i), destacamos un camino para implementarlo en India. Los indicadores que componen este marco se describen a continuación: nivel mercado, nivel proveedor y nivel prestatario.

Tres niveles de indicadores + algoritmos

Los indicadores a nivel de mercado brindan una visión general a nivel macro de los mercados crediticios, incluida la productividad del crédito y las interacciones entre la oferta y la demanda de crédito. Estos indicadores ayudan a contextualizar aquellas actividades de los proveedores que están directamente relacionadas con la tarea de estimar la prevalencia del sobreendeudamiento.

Los indicadores a nivel de proveedor presentan el siguiente nivel de granularidad. Las características de los libros de activos de los proveedores arrojan luz sobre los préstamos en exceso. Por ejemplo, el crecimiento desinhibido de los proveedores en áreas saturadas podría conducir inadvertidamente al sobreendeudamiento. Los casos de un número muy alto de préstamos por prestatario o la renegociación desenfrenada de los contratos de crédito también pueden ayudar a los reguladores a reducir su enfoque y, si es necesario, a escudriñar áreas geográficas y segmentos de productos específicos.

Los indicadores a nivel de prestatario sirven como la fuente más directa de información sobre el sobreendeudamiento. Aquí proponemos una combinación de indicadores ex ante y ex post. Los indicadores ex ante, como los relacionados con la capacidad de reembolso de los prestatarios, ayudan a estimar la probabilidad y el alcance del sobreendeudamiento en una región específica. Los indicadores ex post, como el número de casos de insolvencia y quiebra o el número de quejas al regulador, arrojan luz sobre la prevalencia del sobreendeudamiento.

Se espera que los indicadores propuestos mejoren las capacidades de seguimiento del mercado por parte del regulador, pero estos no son suficientes para medir la prevalencia del sobreendeudamiento cuando se consideran por sí solos. En cambio, se necesitan herramientas estadísticas adecuadas (algoritmos), en las que los indicadores propuestos actúan como insumos. También se necesitan encuestas por muestreo periódicas para validar dichos algoritmos y ajustarlos. Sin embargo, el primer paso sería capturar estos indicadores de manera integral.

Recolectando los datos necesarios

A nivel internacional, varios de estos indicadores propuestos ya están capturados en algunas de las jurisdicciones estudiadas. Por ejemplo, el Programa de Monitoreo del Mercado de Crédito del Banco de Zambia (CMMP) requiere que los proveedores de servicios financieros presenten datos trimestrales desglosados ​​por categoría de ingresos de los prestatarios, sobre la demanda de crédito, desembolso, propósito y geografía, entre otros. El informe CMMP de 2018 demostró que un análisis combinado de estas fuentes de datos puede ser fundamental para anticipar las dificultades financieras de los hogares.

De manera similar, en Perú, la autoridad de supervisión del sector financiero requiere múltiples informes mensuales de las instituciones financieras. Por ejemplo, Reporte Crediticio de Deudores (RCD) contiene información sobre saldos acreedores a nivel de prestatario y contiene un campo sobre la "condición de sobreendeudamiento" del prestatario. Otros informes requeridos incluyen informes de concentración sectorial, que indican la exposición de los prestamistas a varios sectores económicos, e informes de sobreendeudamiento, que indican los niveles de sobreendeudamiento de los clientes.

Para poner en funcionamiento el marco en la India, es probable que se necesiten cambios en los formatos de informes de supervisión y, en consecuencia, en la infraestructura de sistemas informáticos de los proveedores de crédito. Sin embargo, la mayoría de los indicadores propuestos (o sus componentes subyacentes, como el perfil de ingresos del prestatario) ya son capturados por proveedores, reguladores y burós de crédito. Así, la tarea de modificar los sistemas informáticos no tendrá un costo prohibitivo y, en cualquier caso, los costos que se derivan son justificables.

¿Por qué esta información es importante?

Una vez que los reguladores comiencen a recopilar y analizar estos datos con regularidad, estarán mejor equipados para monitorear los mercados crediticios y estimar el sobreendeudamiento. Con información confiable sobre el sobreendeudamiento, los reguladores pueden diseñar políticas específicas para garantizar que ningún prestatario se vea obligado a saltarse comidas o interrumpir la educación de sus hijos para pagar sus deudas. Las políticas para evitar el sobreendeudamiento también actuarían como una barrera contra los impagos masivos, que pueden poner en peligro la salud del sistema financiero.

(i) en inglés.