L'inclusion financière dans le monde

Cet article a été publié initialement dans le Baromètre de la finance à impact 2024, publié par Convergences. Le Baromètre de la finance à impact s'appuie sur des données provenant d'ATLAS. ATLAS est une plateforme qui héberge des données validées sur les performances financières et l'impact social du marché mondial de la microfinance. 

Tendances mondiales 

En 2023, le secteur mondial de la microfinance a atteint une taille de marché totale estimée à 195,3 Mds$ en portefeuille de prêts bruts (PPB), s’alignant sur les tendances de l’année précédente. La croissance médiane du PPB des institutions de microfinance (IMF) a ralenti pour atteindre 10,1% en 2023, contre 13,7% en 2022. Notamment, la croissance médiane du PPB par institution de microfinance (IMF) a atteint 13,7% en 2022, contre 9,6% en 2021. Le nombre total d’emprunteurs a atteint 142 millions en 2023, marquant une croissance moyenne de 8,4 % au niveau des IMF, en baisse par rapport à 10,5 % en 2022. Cela indique une tendance plus large à la prudence dans l’octroi des prêts et à l’acquisition sélective d’emprunteur·es parmi les IMF. 

Croissance du portefeuille de prêts bruts et des emprunteur·es en 2023 (monde)

Concernant la composition du portefeuille, 59,7% des emprunteurs des IMF en 2023 étaient des clientes, contre 56,9 % en 2022, soit une augmentation de 2,8% en glissement annuel. Le solde moyen des prêts en proportion du revenu national brut (RNB) reste relativement stable, avec une médiane de 44,6% en 2023 contre 43,7% en 2022. 

Les tendances en matière de qualité du portefeuille ont légèrement augmenté en 2023. Le portefeuille médian à risque > 30 jours (PAR 30) a atteint 5,8%, reflétant une augmentation de 1,3% (+4,5% en 2022). Globalement, la restructuration est restée stable à 0,7% en 2023, contre 1,0% en 2022. En outre, le ratio médian d’abandon de créances des IMF a augmenté pour atteindre 1,3% en 2023, contre 0,6% en 2022. 

L’évolution de la qualité du portefeuille d’une année sur l’autre s’est aussi manifestée au niveau de la rentabilité et du coût du risque. Ainsi, le rendement du portefeuille (mesuré par le PPB) est resté relativement stable à environ 20,7% en 2023, contre 21,5% en 2022. Le coût du risque (mesuré par le ratio des frais de provision sur PPB) est resté également stable, à 1,6% en 2023 (1,4% en 2022). 

Au niveau mondial, les niveaux de solvabilité sont restés relativement stables en 2023. Le ratio médian fonds propres/actifs des IMF était conforme aux niveaux de 2022, variant entre 20,7% et 18,3%. Malgré une stabilité globale, certains segments du marché continuent de faire face à des défis liés à la faible qualité des portefeuilles, à la rentabilité et à la solvabilité. Malgré l’évolution des conditions économiques, le secteur a fait preuve de résilience et d’adaptabilité. Bien que les taux de croissance aient ralentis, le secteur continue de se développer, porté par un engagement en faveur de l’inclusion financière, de l’innovation technologique et de l’impact social. 

Focus régional 

Au niveau régional, l’Asie du Sud et du Sud-Est continuent de représenter une part importante du marché mondial. Environ 71,8% de tous les emprunteurs à la fin de l’année 2023 se trouvaient dans cette région, contre 38,3% pour le PPB, rappelant la taille moyenne proportionnellement plus petite des prêts dans la région, inférieure à la moyenne mondiale. Le montant moyen des prêts, mesuré en pourcentage du revenu national brut (RNB) par habitant, s’élève à 32,1%. Bien que ce chiffre reflète une augmentation d’une année sur l’autre, il reste néanmoins significativement inférieur à la médiane mondiale de 43,0%. La qualité du portefeuille, mesuré par le PAR 30, a connu une augmentation marginale, atteignant 6,9% contre 4,6% l’année précédente. Le ratio médian du portefeuille restructuré est resté stable à 1,0% en 2023. 

L’Amérique latine et les Caraïbes ont conservé leur position de deuxième marché en termes de part de marché GLP avec 33,7%, englobant un nombre total d’emprunteur·es de 13,8%. La qualité du portefeuille dans la région est revenue à son niveau de 2021, avec un PAR 30 de 4,5% ; le ratio de portefeuille restructuré a diminué, passant de 0,5% en 2022 à 0,3% en 2023. Le rendement du portefeuille a, quant à lui, légèrement augmenté, passant de 18,1% en 2022 à 19,7%, mais reste inférieur à la moyenne mondiale. 

En Afrique subsaharienne, le PPB total représente 9,3% du marché mondial et 7,1% du nombre total d’emprunteur·es. On note une amélioration significative de la taille des institutions financières et de la qualité des portefeuilles des IMF de la région, avec une réduction du PAR 30 à 5,9% en 2023, soit une baisse de 0,6% par rapport à 6,5% en 2022. Les niveaux de solvabilité dans la région sont restés comparables aux niveaux mondiaux, avec un ratio médian fonds propres/actifs de 23,0%. 

L’Europe et l’Asie centrale détiennent une part de marché de 16,9% en termes de PPB, tandis que le nombre d’emprunteur·es dans la région au augmenté, représentant 4,4% de la part de marché mondiale. Notamment, la région a affiché le PAR 30 médian le plus bas (2,3%) par rapport aux autres régions, restant relativement stable par rapport à 2022 (2,1%). 

Inversement, les IMF de la région Moyen Orient et Afrique du Nord représentent la plus petite part de marché, avec 1,9% du PPB mondial et 1,8% du nombre total d’emprunteur·es. La région affiche un niveau de rentabilité plus élevé (32,0%) que la moyenne mondiale (28,4%). Avec une augmentation du PAR 30 à 6,0 % en 2023, la qualité du portefeuille dans cette région a été affectée par des facteurs internes et externes.