Servicios financieros digitales e inclusión financiera: Políticas y regulaciones en el sudeste asiático

¿Cómo pueden los servicios financieros digitales contribuir de manera efectiva a la inclusión financiera? En respuesta a esta pregunta, el Banco Mundial contribuyó con el Grupo de Trabajo en Inclusión Financiera (WC-FINC) de ASEAN (i) en el reporte “Promoviendo la Inclusión financiera digital en ASEAN: condiciones habilitantes desde las políticas y marcos regulatorios” (i). Este estudio analiza las políticas y regulaciones sobre amplia gama de servicios financieros digitales (DFS) a través de un marco análisis basado en el esquema propuesto por la publicación Temas sobre Pagos e Inclusión Financiera (PAFI) (i).

Este marco analítico -adaptado para el tema de servicios financieros digitales- comprende tres cimientos,  que incluyen el compromiso del sector público y privado, un marco de regulación y supervisión sólido, y la infraestructura financiera y de conectividad necesaria para el desarrollo de estos servicios. Sobre la base de estos cimientos, se colocan los cuatro pilares que facilitaran el aumento progresivo de servicios financieros digitales: regulaciones sobre productos y servicios financieros digitales, expansión de los puntos de atención y la red de agentes, implementación de programas de educación financiera y el pago de grandes flujos provenientes del gobierno o sector privado (salarios, impuestos, transferencias condicionadas, etc.) a través de canales digitales.

La realización de este estudio estuvo acompañada de desafíos desde el principio. Así por ejemplo, la definición de servicios financieros digitales fue el primero de ellos. A comienzos de 2017 términos como Fintech, dinero electrónico o servicios financieros digitales se usaban de manera indistinta. Otro tema de discusión fue la inclusión de aspectos prudenciales fue cuestionada en determinado momento por su “aparente” desconexión con el tema de inclusión financiera, siempre visto de manera aislada.

El análisis concluye reafirmando la necesidad de que el entorno de políticas y regulaciones para servicios financieros digitales sea abordado de manera comprensiva, incluyendo elementos básicos para el desarrollo de economías digitales (infraestructura de conectividad, datos, capacidad institucional y coordinación interinstitucional), y elementos típicos de inclusión financiera como la expansión de los puntos de atención, y un marco regulatorio flexible y que genere certidumbre para el desarrollo de productos y servicios financieros digitales, que también puedan ser ofrecidos por instituciones no bancarias.

"El análisis concluye reafirmando la necesidad de que el entorno de políticas y regulaciones para servicios financieros digitales sea abordado de manera comprensiva, incluyendo elementos básicos para el desarrollo de economías digitales (...) y elementos típicos de inclusión financiera como la expansión de los puntos de atención, y un marco regulatorio flexible".

Con respecto a los miembros de la comunidad de ASEAN, el estudio destaca la existencia de diferentes niveles de desarrollo de productos y servicios financieros digitales, y formula las siguientes recomendaciones:

• Se recolecte información granular sobre productos y servicios financieros digitales y sobre la infraestructura necesaria para su desarrollo, proporcionando una visión más comprehensiva del ecosistema y para dar sustento a las decisiones de política y al diseño de regulaciones.
• Se establezcan objetivos de política claros, mecanismos de coordinación intergubernamental y programas de evaluación y monitoreo con relación a los servicios financieros digitales, integrados o coordinados con las estrategias de inclusión financiera.
• Se continúe en la búsqueda de un balance adecuado entre el desarrollo de productos y servicios financieros digitales e inclusión financiera, con los objetivos de estabilidad del sistema financiero, integridad y protección an consumidor.
• Se continúe fortaleciendo los mecanismos existentes de coordinación público-privada como los Sandboxes regulatorios.
• Se fomenten más intercambios de aprendizaje entre pares para contribuir a cerrar la brecha entre los países de ASEAN en relación a la capacidad técnica de reguladores y hacedores de políticas.
• Se trabaje en nivelar el campo de juego entre bancos e instituciones no bancarias (por ejemplo, permitiendo que estas últimas accedan al sistema de pagos minoristas), para favorecer a un incremento en el uso de servicios financieros digitales por poblaciones sin acceso o con bajos niveles de uso.
• Se incorporen en la regulación transversal a los diversos servicios financieros digitales un enfoque basados en el riesgo y el principio de proporcionalidad. La protección al consumidor, manejo de datos, prevención del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo son temas claves a considerar, pues enfrentan nuevos retos.
• Se analicen temas emergentes como el comercio electrónico, ciberseguridad y manejo de datos, en relación a su potencial para contribuir a la inclusión financiera a través de los servicios financieros digitales.

Aunque hay mucho por hacer para impulsar aún más el ecosistema para los servicios financieros digitales en los países de ASEAN, el trabajo que estos países han hecho y continúan haciendo para comprender su evolución, ajustar sus políticas y compartir aprendizajes al respecto a nivel regional y global anticipa un gran potencial.