Lo bueno de lo malo en Microfinanzas
Las instituciones de microfinanzas exitosas han sido ampliamente estudiadas para entender las razones que las condujeron en esa dirección y de esta forma extraer buenas prácticas que sean útiles para el resto de laindustria. Sin embargo, muy poca atención han recibido las instituciones que se pueden considerar como experiencias fallidas.
El análisis detallado de este último tipo de instituciones en la región se constituye en una fuente invaluable de lecciones para continuar expandiendo la frontera del conocimiento práctico en microfinanzas. Con base en entrevistas con expertos y su opinión acerca de qué puede considerarse una experiencia fallida, se identificaron seis tipos de causas comunes de fracaso de IMFs:
(i) fallas metodológicas en la tecnología de crédito,
(ii) fraude sistemático,
(iii) crecimiento descontrolado,
(iv) pérdida de foco,
(v) fallas de diseño en la concepción misma de la institución y
(vi) una intervención estatal asfixiante.
Aunque varias de las instituciones que se analizaron tuvieron que enfrentar más de una causa de fracaso al mismo tiempo, en cada caso se busco identificar la principal causa que condujo a esa situación.Con base en el análisis a profundidad de 10 casos que tipifican cada una de estas causas, se extraen valiosas y variadas lecciones que incumben a diversos actores.
Esta amplia gama de lecciones van desde el error de pensar que una receta sirve para todos los casos, pasando por el efecto real de las crisis macroeconómicas, la profundización en torno a los factores que afectan la calidad de los activos en entidades financieras, las implicaciones del acceso a fondeo abundante, el papel de los inversionistas, de la regulación, y el riesgo político que enfrenta la industria.
