Inclusión financiera y el costo del uso de instrumentos financieros formales
La inclusión financiera se ha convertido en un tema clave en los últimos años debido a su estrecha relación con la estabilidad financiera, la pobreza y la desigualdad. Distintos trabajos han investigado los factores que limitan la participación en los mercados financieros formales, tanto en países en desarrollo como desarrollados. Usualmente se identifican factores del lado de la demanda y de la oferta de servicios financieros. Desde la demanda, pueden limitar la inclusión financiera barreras como la falta de ingreso o empleo, de confianza y de educación financiera, la presión de las redes sociales, razones culturales y religiosas, y ciertos sesgos cognitivos. Desde la oferta, los costos de transacción ligados a las actividades de intermediación y los derivados de las asimetrías de información dan lugar a barreras importantes que limitan la inclusión financiera.
Este trabajo estudia los factores de oferta en un grupo de países de América Latina y el Caribe, a partir de una clasificación de las barreras de oferta en términos de accesibilidad física, elegibilidad y accesibilidad económica. Adicionalmente, se explora la relación entre las barreras encontradas y los niveles observados de inclusión financiera de distintos grupos vulnerables. Finalmente, se discuten los programas de educación financiera desarrollados por las instituciones financieras del estudio.
